43. D公司和E公司均属于工业制造类企业，2014年年末两家公司简化的资产负债表及相

　　关资料如下：(单位：万元)

　　补充资料：

　　(1)2014年D公司和E公司的平均应收账款周转天数(一年按360天计算)分别为18

　　天、30天;销售毛利率分别为30%和28%。

　　(2)D公司和E公司应收账款的年初数分别为90万元和180万元。

　　(3)D公司和E公司存货的年初数分别为200万元和300万元。

　　要求：

　　(1)分别计算两个公司的流动比率、速动比率、现金比率;

　　(2)分别计算两个公司的主营业务收入、主营业务成本;

　　(3)分别计算两个公司的存货周转天数、营业周期;

　　(4)比较两家公司的财务数据和比率，你认为哪家公司有更佳的短期偿债能力、营运能

　　力?分别表现在什么方面?

　　六、综合分析题(本大题共1小题，共15分)

　　资产 D公司 E 公司

　　流动比享 (100+100+-200)1200=2(0.5 分) =(50+200+300)400=1.38(0.5分)

　　速动比率 =(100+100)/200=1(0.5 分) =(50+200)1400=0.63(0.5分)

　　现金比率 =100/200=0.5(0.5分) =50/400-0.13(0.5分)

　　应收账款周转率 =360/18=20(0.5分) ~360/30-2(0.5分)

　　主营业务收入 -20x(100+90)12=1900(0.5分) =12x(200+180)12=2280(0.5分)

　　主营业务成本 =1900x(1-30%)=1330 (0.5 分) =2280x(1-28%)=1641.6(0.5分)

　　存货同转天数 存货周转率=1330200=6.65周转天数=360/6.65=54.14(天)

　　(0,5分) 存货周转幸-164161300-5.472周转关数=360/5.472=65.79(天)

　　(0.5分)

　　营业周期 =54.14+18=72.14(天)(0.5分) =65.79+30=95.79(天)(0.5分)

　　为D公司流动比率、速动比率和现金比率均高于E公司(2分);D公司具有较强的营运能力(2分)表现为公司应收账款转数、存货转天数和营业周期均低于E公司(1分)。